阿甘投資法全攻略：忙碌上班族最適合的懶人理財術

最後更新時間：2025 – 5 – 7 by ChuChu

本篇文章會介紹阿甘投資法全攻略，取自於阿甘投資法這本書，就是為了解決「我很忙，但我想好好理財」的難題，作者闕又上將多年實踐過的投資方法濃縮成一套最簡單也最有效的策略──阿甘投資法。阿甘投資法靈感來自電影《阿甘正傳》裡那句經典台詞：「傻人有傻福(Stupid is as stupid does)。」，主角阿甘不是最聰明的人，但他單純、專注、持之以恆，反而在動盪的人生中創造出意想不到的成功。

內容目錄

阿甘投資法全攻略 = 財務自動駕駛的核心引擎

在資訊爆炸、消息萬變的股市裡，越是頻繁操作、追高殺低，反而越容易犯錯。相反地，用「傻一點」的方式投資——不猜市場、不頻繁買賣，只是單純、重複地做對的事，反而有更高機率贏過大多數人。這就是阿甘投資法的核心：簡單、紀律、長期。

阿甘投資法的操作方式非常適合忙碌的上班族或懶人，只需要三個步驟：

選擇穩健的投資標的（例如：追蹤大盤的ETF、具有穩定配息的股票）
定期定額投入，不管市場漲跌，固定時間進場
持續長期投資，不輕易中斷

沒有華麗的技術分析，也不需要時時盯盤，你只需要做對這幾件事，然後「一直做」，市場自然會回饋你穩定的報酬與現金流。

阿甘投資法不是一夕致富的捷徑，沒辦法短期致富，而是一條穩健致富的跑道。它不是靠聰明制勝，而是靠堅持與紀律累積長期成果。正如阿甘一樣，只要你願意穩穩地跑下去，終點自然會出現在你眼前。

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阿甘投資法核心概念

定義：定期定額、長期持有、選擇績優標的（如大盤 ETF）
核心信念：
- 不擇時、不追高、不停損
- 相信市場長期會上漲
- 時間與紀律大於技術分析
常見做法：
- 每月投入固定金額到 ETF（如 SPY、VOO、0050 等）
- 不管市場漲跌都堅持投入

書本作者 – 闕又上

這本阿甘投資法是我的投資啟蒙書之一，作者是美國又上成長基金經理人暨總經理、又上財經學院創辦人闕又上老師，具有超過 30 年的財務規劃師經驗，是台灣知名的財經作家與投資教育講師。

致力於推廣「懶人投資法」、「定期定額」與「長期複利」的觀念。他所提出的「阿甘投資法」，以電影《阿甘正傳》中主角的單純堅持為靈感，強調不追高殺低、不預測市場，而是穩定地投資、耐心地等待，終能收穫時間帶來的成果。

有出版《阿甘投資法：不看盤、不選股、不挑買點也能穩穩賺》、《你沒有學到的資產配置：巴菲特默默在做的事》、《為什麼你的退休金只有別人的一半》…等書籍。

為什麼這麼多人相信它有效？

阿甘投資法之所以有效，並不是因為它能幫你一夕致富，而是它掌握了長期投資成功的三大核心原則：簡單、紀律、時間。

避開人性的陷阱

在股市裡，大部分人虧錢不是因為知識不足，而是情緒太多。看到市場大漲就想追，遇到下跌就想逃，短期情緒波動會讓人做出錯誤判斷。

阿甘投資法選擇「不管市場怎麼變，我就是定期投入」，用機械式的紀律取代人性的波動，反而能穩定長期報酬。

簡單的方法才是穩

越是聰明、資訊越多的人，反而越容易陷入「資訊過載」的焦慮。阿甘投資法反其道而行：挑選一兩檔穩健的ETF，定期定額，然後「不要動它」，這種「看起來傻、其實聰明」的策略，就是把複雜留給市場，把簡單留給自己。

時間是你的盟友

投資的最大槓桿，不是技術，是時間。只要選對標的、持續投入並長期持有，複利就會發揮神奇力量。阿甘投資法不追求短期暴利，而是穩紮穩打地打造出現金流與資產成長的雙引擎。

不靠預測，靠紀律

市場永遠無法預測，但我們可以控制自己是否定期投入、是否保持長期持有。阿甘投資法避開了「預測市場」這件難事，把焦點放在「控制自己」這件容易事上。

簡單說，阿甘投資法有效，是因為它不試圖打敗市場，而是選擇跟市場當朋友。就像電影裡的阿甘一樣，不靠天賦，只靠「一直跑」，最後卻跑得比誰都遠。

阿甘投資法全攻略進階學習

如果你對阿甘投資法有興趣，闕又上老師在 2025 年 7 月 14 會開立《阿甘投資法陪跑課》，是一門為期 7 週的線上課程，專為希望建立穩健投資習慣、實現長期財富增長的學員設計，目前正在募資當中。

課程核心理念是「不看盤、不選股、不挑買點」，透過投資單一優質 ETF，讓世界一流的企業家為你賺錢。

課程內容涵蓋心態鍛造與實戰訓練，幫助學員建立正確的投資觀念，並實際操作，啟動被動收入致富系統。

適合對象

希望建立穩健投資習慣的上班族。
對 ETF 投資有興趣的投資新手。
希望透過簡單策略實現長期財富增長的個人。

課程資訊

課程形式：線上課程，隨時隨地學習。
課程時長：7 週。
學員人數：已有超過 1,400 人報名參加。

目前正在募資的【阿甘投資法陪跑課｜心態鍛造 X 實戰訓練，7週啟動被動收入致富系統】超早鳥優惠低於28折，千萬不要錯過！

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打造你的阿甘財務系統

怎麼樣透過阿甘投資法建立我們的財務系統呢？有以下三個步驟，分別是建立投資流程地圖、設定「定期定額」自動化投資、追蹤資產與目標進度。

🧱 步驟一：建立投資流程地圖

我們要先釐清自己有多少錢可以做投資，自己工作的收入扣掉生活費、固定開支、浮動開之後，能夠投資的金額有多少。

你的基本金流架構如下：

工作收入 → 帳戶 → 分配帳戶（消費 / 儲蓄 / 投資）→ 投資帳戶 → 資產累積

可以使用 Notion、Excel、Google Sheets 來畫出你的現金流圖，幫助你清楚每一筆錢的流向。

💸 步驟二：選定標的設定「定期定額」自動化投資

選擇自己想要的標的做投資，在書中是以投資美股標普 500 、台股 0050 做參考，以市值型的 ETF 做投資。

選定好標的後，最重要的步驟就是設定「定期定額」，可以設定每月在固定的時間投入，書中是每年投入一次資金。

現在每筆最低 100 元就可以投資了，我自己當初是設定每個月投資 3000 元。

我覺得一定要把投資這件事自動化，因為如果自己去操作的話，很常會忘記投資的時間，或是因為一些心理因素，而沒有堅持、持續投資這件事。

如何搭建這套系統？

ETF 選擇邏輯：0050、VOO…依需求與風險屬性挑選
自動扣款設定：透過券商或理財平台

📊 步驟三：追蹤資產與目標進度

使用阿甘投資法的好處是，你不需要每天看盤，但每月或每季檢視一次整體資產狀況，定期檢視資產配置時，可以思考目前的投資組合是否仍符合你的風險承受度與目標設定。

例如，如果發現股市波動讓你感到焦慮，或是即將面臨人生重大開銷（如買房、教育費用等），就可以考慮適度調整資產配置，增加債券、現金等較穩定的資產比重，降低投資組合的波動風險。

工具建議：

記帳 App：CWMoney、Moze、Moneybook
資產紀錄：Notion 模板、Excel、自製投資追蹤表、percento、證卷戶 App
簡單KPI設定：例如「每月投入$10,000，年底總投入達$120,000」、「每月現金流收益達$1,000」

延伸閱讀：
2025 必備！12 款超實用記帳 App 推薦，一次搞定財務管理！

定期定額參考標的

在阿甘投資法當中所執行的標的都是市值型的 ETF ，這些市值型的 ETF 都是追蹤市場的指數，主要針對美國的標普 500 指數和台灣 50 指數。

美股：追蹤標普 500 指數

如果想要投資美股，那就不能不知道標普 500 指數。

標普 500 指數 是由美國標準普爾公司（Standard & Poor’s）編製的股票市場指數，英文為 S&P 500 Index。

它追蹤的是：

美國市值最大、最具代表性的 500 家上市公司的股價表現。

這些公司來自 11 個產業分類，包括科技、金融、醫療、消費、能源等，涵蓋了美國經濟的縮影。

VOO、SPY、IVV 是三檔追蹤 S&P 500 指數的熱門美國 ETF，適合希望投資美國大型股的投資者。雖然它們的投資標的相同，但在費用、流動性和結構上存在一些差異。以下是它們的比較：

項目	VOO	IVV	SPY
全名	Vanguard S&P 500 ETF	iShares Core S&P 500 ETF	SPDR S&P 500 ETF Trust
發行公司	Vanguard	BlackRock (iShares)	State Street Global Advisors (SSGA)
追蹤指數	S&P 500	S&P 500	S&P 500
成立日期	2010年	2000年	1993年
管理費 (費用率)	0.03%	0.03%	0.0945%
資產規模	約 $1.2 兆美元	約 $4000 億美元	約 $5000 億美元
股息分配頻率	每季	每季	每季

費用率差異：SPY 的費用率為 0.0945% ，是最老牌的 ETF，而 IVV 和 VOO 僅為 0.03%。雖然差異看似微小，但長期下來會對總報酬產生影響，如果你重視 低費用，VOO 和 IVV 都是很好的選擇（0.03%）。

資產規模：截至 2024 年底，VOO 的資產規模已超越 SPY，成為全球最大的 ETF，顯示出其在投資者中的受歡迎程度。

台股：追蹤 0050 指數。

台灣50指數（FTSE TWSE Taiwan 50 Index）

是由 台灣證券交易所（TWSE） 和 英國富時指數公司（FTSE） 聯合編製的股票市場指數。

這個指數主要用來反映台灣證券市場中，市值最大、流動性最好的 50 家上市公司的整體表現。

0050 、 006208 是是台灣目前市場上兩檔追蹤「台灣50指數」的ETF，它們的成分股、追蹤指數皆相同，主要差異在於發行公司、規模、費用率與成交量等面向。

由於它們都是被動型ETF，目標是盡可能貼近台灣50指數的表現，因此報酬差異通常不大，但在流動性與成本上仍有些許不同，投資人可以根據自身需求做出選擇。

項目	元大台灣 50 (0050)	富邦台 50 (006208)
發行公司	元大投信	富邦投信
追蹤指數	台灣50指數	台灣50指數
成立日期	2003年	2012年
管理費 (費用率)	約0.113%（採累進費率，規模越大費用越低）	固定0.185%
配息頻率	每半年一次（1月、7月）	每半年一次（7月、11月）
前十大持股佔比	約72.88%	約73.26%

0050（元大台灣50）：適合長期投資者，特別是中高所得族群，因其配息中包含免稅的資本利得，可降低稅負。此外，0050的流動性高，成交量大，交易成本較低，且採用累進費率，隨著基金規模擴大，費用率有望進一步降低。
006208（富邦台50）：適合預算較小或偏好穩定配息的投資人。其股價相對較低，入手門檻較0050低，且配息策略較為穩定。但需注意，其配息幾乎全部為股利所得，可能導致較高的稅負。

阿甘投資法實際資料驗證

現在想要回測這些數據真的是越來越方便，我們可以請 ChatGPT 幫我們做回測，我計算的時間是：

S&P 500驗證

投資標的：VOO（追隨標普 500 指數）
投資方式：每年投入美金 $5000
投資期間：2010 年 1 月～ 2024 年 12 月（共 15 年）
假設情境：不看盤、不停損、完全佛系定期定額

可以看到這 15 年來如果我們分別在最高點投入(最壞時機)、最低點投入(最好時機)，相差的帳戶價值是分佈在 348,336 美元到 412,801 美元，相差 64,465 美元。

不管報酬率都比我們把錢放在銀行要來得好，帳戶價值最差來到 4.6 倍，最好來到 5.5 倍，因此這說明了，我們不用特別看買點投入，都能累積我們的資產，我們需要的是耐心和毅力。

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VOO 截至 2025 年 4 月的大致績效整理

從成立到現在年化報酬率有到 14% ，這個報酬率其實算還不錯的了！

期間	總報酬率(含股息)	年化報酬率
1 年	24.98%	24.98%
3 年	35.96%	10.77%
5 年	107.02%	15.69%
自 2010 成立至今	415%	14.14%

0050 驗證

投資標的：0050（追隨台灣 50 指數）
投資方式：每年投入台幣 $120,000
投資期間：2005 年 1 月～ 2024 年 12 月（共 20 年）
假設情境：不看盤、不停損、完全佛系定期定額

在 0050 的部分如果我們在 2005 年到 2024 年每年都投入 12 萬台幣，分別在最高點投入(最壞時機)、在最低點投入(最好時機)，相差的帳戶價值分部在 461 萬元到 636 萬元，累積的投資金額是 240 萬元。

因此帳戶的價值最差是累積投資金額的 1.92 倍，最好是累積投資金額的 2.6 倍，可以看到就算是最差的情況下投入，我們投資的金額可以快要翻倍，這也驗證了不需要看時間投資，佛系定期定額，也能累積我們的資產。

0050 截至 2025 年 4 月的大致績效整理

從 2003 年成立到現在年化報酬率有到 10.62 % ，每項數值都有把配息再投入做計算，從成立到現在，年化報酬率為 10.62%。

期間	總報酬率(含股息)	年化報酬率
1 年	9.99%	9.99%
3 年	41.17%	12.18%
5 年	137.74%	18.91%
自 2010 成立至今	805.26%	10.62%

為什麼懶人適合這種投資模式？

「阿甘投資法」通常指的是一種簡單、長期、紀律性的投資方式，名字來自電影《阿甘正傳》的主角阿甘，他用最單純、堅持的態度做事情，最後意外取得了巨大的成功。這套投資法常被推薦給「懶人」的原因有以下幾個：

操作簡單，不需頻繁調整 阿甘投資法強調「買進後持有」（Buy and Hold），不用天天研究市場、選股或追逐短期行情，對懶得管理投資的人非常友善。
不需要專業知識也能開始 阿甘投資通常主張「定期定額買入大盤指數基金（例如：S&P500、台灣50）」——這類產品已經自動分散投資，不需要自己去挑公司、看財報，門檻低、容易上手。
抗波動、心態穩定 懶人通常沒耐性盯盤，容易因市場震盪而焦慮。阿甘投資法教你只要相信長期向上的趨勢，不用理會短期漲跌，讓懶人也能安心睡覺、不容易亂操作。
時間複利的力量 投資越久，複利效果越明顯。阿甘投資法最核心的精神就是「慢慢來，贏最大」。懶人只要持續投入、長期持有，自然能靠時間累積資產，不必短期費心找高報酬。
避開人性的陷阱 很多人賠錢是因為貪婪、恐懼、頻繁操作。懶人用阿甘投資法，不需要情緒化決策，自然就能避開很多「自己害自己」的錯誤。

進階阿甘投資法｜搭配景氣燈號的智能進出場策略

阿甘投資法全攻略包含了長期和短期的操作，其中短期的操作，在遵循阿甘投資法「穩健定期定額」的基礎上，若手中持有0050或006208等指數型ETF，還可以進一步搭配景氣燈號，靈活調整部分資金配置，提升整體報酬效率。

具體做法為：

主力資金：持續進行定期定額投入，遵循紀律，累積長期資產。
機動資金：根據每月景氣燈號訊號，進行短線的加碼或減碼操作。
- 當景氣燈號偏冷（藍燈、黃藍燈）時，適度加碼；
- 當景氣燈號偏熱（黃紅燈）時，出場。

透過定期定額結合智能進出場策略，既保留了長期複利的力量，又靈活運用景氣週期變化，把握短期市場的波動機會，有效提升資產累積的效率與安全性。

為什麼要進化阿甘投資法？

傳統阿甘法優點是簡單、自動、低壓力，不過景氣明顯過熱或衰退時，仍然繼續投入可能效率不佳，因此可以加入「景氣燈號」作為判斷依據，智慧調整進場或暫停，作為短期的進出場策略。

什麼是景氣燈號？

是由國發會發布的「景氣對策信號」，用紅、黃紅、綠、黃藍、藍燈五種顏色來表示景氣狀況，每月會彙整9個構成指標（如出口值、工業生產指數、股價指數、貨幣供給量等），給每個指標一個分數，再將總分對應到燈號區間。

燈號顏色	景氣狀態	說明
 藍燈	衰退	景氣低迷、經濟表現差
 黃藍燈	轉向低迷	景氣開始走弱、但未完全衰退
 綠燈	穩定	經濟成長穩定、正常
 黃紅燈	轉向過熱	景氣過熱前的警訊，成長過快
 紅燈	過熱	經濟過度活躍，可能引發通膨等問題

查詢景氣燈號

進階阿甘法規則設定

這個景氣燈號能做什麼佈局呢？透過景氣燈號進出的策略有兩種做法，這兩種做法分別是在黃藍燈或藍燈進場，而每種做法又有兩種策略，這兩種策略分別是進場 5 次和進場 10 次。

進入藍燈的時候就可以開始購買，可以選擇 5 次( A式 )或 10 次( B式 )進場，出現綠燈的時候就停止進場，等到出現黃紅燈時，就開始分 3 次賣出。

另外一種做法就是進入黃藍燈的時候就開始購買，也是分 5 次或 10 次賣出，其他操作方式都是一樣的。

燈號顏色	景氣狀態	市場情緒	阿甘投資法建議
 藍燈	衰退	極度悲觀	資金可分 5 次或 10 次進場
 黃藍燈	轉向低迷	保守觀望	資金可分 5 次或 10 次進場
 綠燈	穩定	樂觀	停止進場
 黃紅燈	轉向過熱	過度樂觀	啟動賣出機制，分 3 次賣出
 紅燈	過熱	極度樂觀	資金佈局賣出

資料驗證：這樣做真的更有效嗎？

比較書中的進場績效，可以發現採用 B 式的方式總報酬是最高的，來到 222.45%，像資金分為 10 次的進場績效會比較好，因為子彈沒有一次就全部用完，可以持續的做加碼。

雖然景氣燈號會晚一個月才公布，但經濟景氣是一個循環，但我們不求買到最低點，而是買在相對的低點，可以參考以下書中的報酬率。

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這本阿甘投資法真的很推薦可以仔細研讀，如果想要了解更進階的阿甘投資法全攻略，或是想要直播解惑，可以看看阿甘投資法陪跑課，幫助更加落實學習。

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